技术变信用, 信用变资金: 江苏银行的科技金融“方程式”

近日，一场名为“江苏省科技金融深度融合对接会”的活动，释放出一个强烈的信号：20家在苏主要银行机构共同发布2026年科技领域新增3300亿元专项贷款授信。

在这轮集体承诺中，江苏银行以深度参与者——而非旁观者——的姿态，站到了舞台中央。

这家刚刚以5.58万亿元总资产重夺城商行“一哥”地位的银行，正在用一套全新的逻辑回答一个老问题：银行为什么愿意给“没有抵押物、只有一张专利证书”的科技企业放贷？

答案不在传统的风控模型里，而在一个正在加速成型的“平台+标准+场景”生态中。

科技金融的“基础设施”正在搭建

这场活动的核心抓手，是江苏省政府启动的“新锐力量培育行动”。首批锁定的61家新锐科技企业，聚焦人工智能、生物医药、新能源等前沿赛道，被定义为“高成长型”“高估值型”“高端人才型”三类。

它们不是传统意义上的“小微”，也不是已经上市的白马——它们处于“从实验室到生产线”最烧钱、也最脆弱的那段区间。

江苏银行的切入点，是参与牵头设立“江苏省科技金融创新研究中心”。

这个中心的核心任务不是放贷，而是做三件更底层的事：研究科技企业评价标准、推动数据共享、探索“监管沙盒”试点。其中，“监管沙盒”的意义最为关键——它为投贷联动等创新业务提供了一个“安全试错”的空间。换句话说，银行可以在这里测试“不看抵押物、看技术价值”的新风控模型，而不用担心一失误就触及红线。

在产业落地端，江苏银行与苏州高新区、无锡高新区共同发布了“双高协同”专属金融产品，江苏省新质生产力促进中心则牵头启动了“科技金融服务‘双高协同’专项行动”，目标到2027年集聚超过50家金融机构，服务千余家科创主体。

这组动作的核心逻辑是：将金融服务从“窗口”推到“生产线边”。

银行为什么敢给科技企业“耐心资本”

科技企业融资难的根源，在于银行与企业在“风险认知”上的错位。传统信贷看的是“三张表”（资产负债表、利润表、现金流量表），而科技企业最值钱的资产——技术、人才、知识产权——恰恰不在这些表里。

江苏银行的破局思路，是搭建“苏科融——江苏省科技金融综合服务平台”。

这个平台的核心创新是“科技企业创新信用身份证”——通过整合股权、信贷、债券、保险、担保等多元金融资源，为科技企业建立一套超越传统抵押逻辑的信用评价体系。会上同步成立的江苏省金融学会科技与金融专业委员会，则聚焦政策落地与标准化建设，为这套体系提供专业研究支撑。

在产品端，江苏银行已经形成了一套覆盖科技企业全生命周期的产品矩阵：面向种子期、初创期企业的“苏孵贷”“凤还巢”；面向成长期企业的“科创e贷”“专精特新贷”；面向准备上市企业的“融合贷”“认股权贷款”。截至2025年一季度末，该行科技企业贷款已超2600亿元，近3年实现倍增，科技企业授信客户超2万家，数量保持江苏第一。

在这场对接会上，多家新锐科技企业代表与江苏银行等机构签署了投资及投贷联动协议。

投贷联动的核心逻辑是“股权+债权+期权”的组合模式——银行以贷款支持企业，同时通过认股权证分享企业成长收益。这种模式使银行能够以“耐心资本”的姿态陪伴企业成长，而非像传统信贷那样只关注短期还款能力。

在镇江，南京银行镇江分行曾为勃肯特机器人公司提供1000万元“股权+债权+期权”组合贷款，附带3%期权激励。在这笔资金支持下，勃肯特的核心零部件自主生产比例大幅提升，产品价格仅为国际品牌的2/3，定制化响应周期从3个月压缩至45天，产品已出口20多个国家和地区。这个案例证明，当银行愿意用“投资人”的眼光看科技企业时，融资难题就有了新的解法。

结语

从3300亿元的集体承诺，到61家“新锐”的精准培育；从苏科融平台的信用重塑，到投贷联动的收益共享——江苏正在用一套系统性的制度创新，回答“金融如何服务科技创新”这个时代命题。作为这场实验中最重要的金融参与者，江苏银行正在证明一件事：当银行不再只盯着抵押物，而是学会看懂技术的价值，科技金融的“最后一公里”就能真正打通。